Содержание:
Почему мне нравится Новатэк
Судя по всему, Газпром решил этой зимой устроить настоящий энергокризис в Европе.
Для Новатэка это означает следующее:
- Цены на СПГ так и будут оставаться высокими.
- Не самое подходящее время усиливать санкции против Новатэка.
Значит, компания продолжит зарабатывать.
В следующем году планируется запуск первой линии Артик СПГ 2:
Михельсон: «С финансированием проблем нет, технические вопросы практически все знаем, как решить. Пуско-наладочные работы на первой линии выполнены где-то на 25-30%. В старом варианте хотели транспортировать платформу и практически 90% пуско-наладочные работы делать на месторождении, но сейчас мы делаем это в Мурманске. И когда в сентябре следующего года она придет, будем запускаться. Планируем в декабре 2023 года запуск первой линии. И до конца 2024 года запускаем 7 млн тонн.»
Компания регулярно платит дивиденды.
Размер дивидендов постоянно растёт.
Предстоящие дивиденды 9 октября будут приятным бонусом к покупке (последний день для покупки бумаги под дивиденды — 5 октября).
Дивиденды Новатэк
Переток акционеров из Газпрома
Российские инвесторы сильно ограничены в выборе акций. Иностранные компании доступны не для всех. В мире энергокризис и высокие цены на газ. Как заработать на этих высоких ценах для российских инвесторов? Либо Газпром, либо Новатэк. Газпром находится под сильным давлением. Остаётся только Новатэк.
Это поддержит котировки компании, на мой взгляд.
Риски инвестирования в Новатэк
Новые налоги
Особенность в том, что ранее подобные проекты получали налоговые льготы. А теперь, наоборот, получили повышенные налоги.
Это, безусловно, неприятно, акционеры получат меньше дивидендов.
Однако, высокая цена на СПГ способна компенсировать этот недостаток, на мой взгляд.
Новые санкции
Пока санкций на Новатэк наложено не так много. Но мы понимаем, что в будущем возможно обострение.
На горизонте до года я этот риск оцениваю как незначительный, потому что во время энергокризиса не до санкций на СПГ. Кроме того, даже в случае введения таких санкций найдётся немало тех, кто их проигнорирует (газ будет важнее).
Итоги и выводы
Я ожидаю высокие цены на газ в следующем году. И запуск первой линии Артик СПГ 2. И постепенной девальвации рубля.
В таких условиях, даже на фоне рисков с налогами и санкциями, компания, на мой взгляд, сможет удвоиться в цене в течение 2 лет (2000 и выше).
Новатэк — одна из лучших инвест-идей на рынке РФ, на мой взгляд (наравне со Сбербанком).
А небольшие дивиденды будут приятным бонусом.