Содержание:
Если у вас есть гражданство или вид на жительство в другой стране, то этот вопрос для вас не актуален, потому что лучше всего хранить валюту вне РФ. Гражданам РФ хранить валюту в иностранных юрисдикциях опасно, потому что закон о защите частной собственности на российских граждан сегодня не распространяется.
Фьючерсы на валюту
Плюсы:
- хорошая ликвидности
- низкий порог входа
- инструмент не боится санкций
Минусы:
- не подходит для долгосрочного инвестора — удержание позиции дорого стоит из-за контанго
- стоимость конкретного выпуска фьючерсов на Мосбирже может быть любой (как показали фьючерсы на нефть, даже отрицательной)
Валютные депозиты в банках
Плюсы:
- низкий порог входа
- максимально простой инструмент
Минусы:
- низкая ставка
- всё меньше банков принимают валюты недружественных стран
- из-за ограничений на снятие валюты депозит могут погасить в рублях по банковскому курсу, который может быть очень невыгодным
Акции экспортёров
Плюсы:
- если бизнес хорошо управляется, стоимость акций растёт не хуже валюты
Минусы:
- санкции и все связанные с этим риски
- цена на товары экспортеров может падать
- закредитованные экспортёры вынуждены занимать только в РФ, т.е. очень дорого, а переложить свои расходы на клиентов не получится (цены на продукцию диктует мировой рынок)
Золото и золотые облигации
Плюсы:
- низкий порог входа
- золото на длинном горизонте впитывает в себя инфляцию
Минусы:
- само по себе золото не приносит доход
- золотые облигации могут падать в цене даже на фоне роста цены золота (заёмщик может обанкротиться)
Замещающие облигации
Плюсы:
- простой и понятный инструмент, облигации Минфина особенно интересны
Минусы:
- высокий порог входа
- низкая ликвидность
Фьючерсы на индексы недружественных стран
Минусы:
- не подходит для долгосрочного инвестора из-за высоких расходов на удержание позиции.
- проиграет по доходности ETF на индекс на иностранной бирже.
Плюсы:
- участие в росте иностранных индексов