У меня в блоге уже был пост о том, что в настоящий момент страновая диверсификация не снижает риски портфеля, а увеличивает его. Именно сейчас гражданам России (у кого нет второго гражданства) деньги безопасно держать только внутри РФ.
Пост на злобу дня:
В ноябре СПБ Биржа объяснила, почему так. Новости приходят всё мрачнее и мрачнее:
СПБ Биржа определила объём не попавших под ограничение денежных средств в иностранной валюте и согласовала с участниками торгов (брокерами) механизм распределения этих средств среди участников торгов.
В иностранной валюте клиентам расчётно-клиринговой инфраструктуры СПБ Биржи доступны денежные средства в долларах США, гонконгских долларах, юанях и тенге. Объем этой валюты эквивалентен 5,9 млрд рублей по курсу ЦБ РФ на 27 ноября 2023 года и составляет 31,05% общей суммы клиентских денежных средств.
А где остальные 69% средств клиентов? Куда они делись?
Ранее биржа уверяла, что выстроила цепочку из дружественных депозитариев. А теперь, вдруг, средства пропали. Как так получилось? 1,5 года прошло с начала введения санкций. Биржа не ожидала их появления? Не была готова? Или всё понимала, но решила рисковать средствами клиентов?
Ситуация крайне неприятная.
Но лично меня интересует будущее.
Риск санкций на НКЦ
Брокеры обновили предупреждения по хранению средств в иностранных валютах. Предупреждения касаются и дружественных валют:
Брокер Тинькофф про инфраструктурные риски (по юаню в том числе) пишет так:
При торговле иностранными ценными бумагами и валютами возможны инфраструктурные риски:
- по ценным бумагам это риск на неопределенный срок лишиться возможности продавать активы, получать по ним дивиденды и купоны, реализовывать другие права владельца ценной бумаги;
- по валютам это риск на неопределенный срок лишиться возможностей: купить или продать валюту, вывести ее с брокерского счета или перевести в другой банк, покупать на нее ценные бумаги. Это может произойти, например, в случае наложения санкций на Московскую Биржу или Национальный клиринговый центр (НКЦ), который проводит расчеты по сделкам. Такой риск присутствует при торгах любыми валютами, в том числе валютами дружественных стран.
У меня в блоге было сравнение юаневых облигаций и замещающих. Тогда мне казалось, что юани вне опасности. Но, как пишет брокер, это не так.
Выходит, замещающие облигации привлекательнее юаневых.