Роснефть — одна из моих актуальных инвест-идей. Я держу её в своём публичном портфеле. Как мы уже разбирали в блоге, компания лучше прочих подготовилась к санкциям и эмбарго. У них и труба в ЕС (не под санкциями, не под «потолком»), и труба в Китай (продают по долгосрочным контрактам без скидок), и свой теневой танкерный флот. …
Результаты Роснефти за 3 кв 2022. Краткий разбор отчёта Читать далее »
Статья будет длинная. Надеюсь, интересная. Неоднократно в блоге поднимали вопрос по этим двум компаниям, хочу в одной статье всё обобщить. Будет грустный рассказ про стратегический просчёт на триллионы рублей. Две госкомпании. Но как по-разному они управляются. Качество менеджмента — то, что сильно их различает. Принято считать, что госкомпании всегда управляются плохо. Но мы знаем примеры, …
Газпром vs Роснефть. Или история про стратегический просчёт Читать далее »
Недавно мы разбирали, сможет ли Роснефть справиться с эмбарго со стороны ЕС. Кажется, что Роснефть подготовилась к такому повороту событий лучше прочих российских экспортёров углеводородов. Лично у меня нет сомнений в том, что Роснефть справится и выживёт. Но инвесторов просто выживание компании не устроит. Нам важно понять, сможет ли расти цена акций в новых непростых условиях. Будем разбираться …
Справедливая стоимость акций Роснефти. Будет ли реализован Восток Ойл? Читать далее »
Эмбарго со стороны ЕС всё ближе. Разберём этот напряжённый момент подробнее. Структура экспорта Роснефти и доля ЕС Роснефть имеет неплохую диверсификацию рынков сбыта нефти. На конец 2021 год структура была следующей: Из презентации Роснефти Таким образом, даже полная потеря рынка ЕС не станет катастрофой для Роснефти. Как Роснефть поставляет нефть в ЕС Но насколько вероятна потеря …
Как будет работать Роснефть после эмбарго со стороны ЕС Читать далее »
Почему мне нравится Новатэк Судя по всему, Газпром решил этой зимой устроить настоящий энергокризис в Европе. Для Новатэка это означает следующее: Значит, компания продолжит зарабатывать. В следующем году планируется запуск первой линии Артик СПГ 2: Михельсон: «С финансированием проблем нет, технические вопросы практически все знаем, как решить. Пуско-наладочные работы на первой линии выполнены где-то на …
Одна из лучших инвест-идей на рынке РФ — Новатэк Читать далее »