На первый взгляд, бизнес интересный: По Новатэку у меня был подробный разбор. Коротко напомню что с ним не так: На что ставят те, кто покупает Новатэк? Новатэк не держу и не планирую. Слишком много переменных, которые невозможно спрогнозировать. Нужен хороший дисконт, чтобы это стало интересно (хотя бы 700 и ниже).
Полюс решил напомнить, почему сегодня облигации предпочтительнее акций: Полюс информирует, что … менеджмент намерен … приостановить дивидендные выплаты до 2030 года На дивиденды денег нет, зато есть деньги на благотворительность: Логично заботиться о благотворительности, когда твой основной акционер — Фонд поддержки исламских организаций: Я ничего не имею против благотворительности. Но считаю, что каждый такие решения …
Что надо помнить:🔹EBITDA не растёт🔹Выручка растёт за счет расширения бизнеса. Но рост обходится дорого, рентабельность падает🔹Чистая прибыль падает🔹Дивиденды платятся в долг🔹Год назад чистый долг был 197 млрд, сегодня — 257. По дивидендной политике ограничение в чистый долг/EBITDA 1,2-1,4. На данный момент набрали долгов до 1,04. Небольшой запас ещё есть. Но предел рядом. Если EBITDA не …
Дата отсечки: 09.10.2023 Дивиденды: 19,08 руб. На первый взгляд дивидендная доходность выглядит привлекательно. Особенно если учесть, что банк за 1 полугодие на дивиденды направил только 32% чистой прибыли по МСФО. Любители экстраполировать видят ситуацию следующим образом: Может показаться, что БСП привлекательнее Сбера. Но не всё так просто. БСП заработал много денег за счёт разовых факторов: …
Стоит ли заходить в дивидендную отсечку Банк Санкт-Петербург (БСП)? Читать далее »
В Новатэке дивиденды не главное. Но всё равно интересно. В 2022 году Новатэк подтверждал стратегию каждый год увеличивать дивиденды. Представители Новатэка так и говорили: «Это — наша особенность». Но сейчас они заплатили меньше, чем ждал рынок. Ведь в прошлый раз за 1 полугодие выплатили 45 руб. А теперь — всего 34.5. С другой стороны, Новатэк …