Акции Северстали. Бизнес деградирует. Напоминаю про риски. Есть ли надежда на разворот? Стоит ли покупать?
Северсталь открывает сезон отчётностей, читаю с интересом. В пресс-релизе честно мажут чёрным: Добавлю про риски: Цифры на память: Вердикт
Северсталь: первый убыточный квартал с 2022 года. Дно цикла или ещё нет?
Поглядываю за металлургами. Покупать такие акции нужно на дне цикла. Вопрос на миллион: дно уже здесь или впереди? Судя по отчету за 2025, пока негативный тренд продолжается: Чем интересна компания. Исторически момент убытка часто оказывался лучшей точкой для входа в цикличные акции с крепким балансом. График с динамикой чистой прибыли — наглядная демонстрация боли: Так покупать …
Северсталь: первый убыточный квартал с 2022 года. Дно цикла или ещё нет? Читать далее »
Коротко про Северсталь
Почему рынок так дорого оценивает компанию? Бизнес не растёт. Компания на дивиденды уже отдаёт всё, что есть. И, вероятно, за 2024 год на дивиденды заработает ещё меньше (т.е. снижение дивидендов вероятнее их роста). На мой взгляд, это не должно столько стоить сейчас. У Сбера и див доходность лучше, и бизнес растёт, и в целом перспектив …
Северсталь больше не экспортёр. Ушла эпоха
Заметки по Северстали после конференции Смартлаба. Северсталь больше не экспортер. Всё. Работают на рынок РФ, 10% уходит на рынки СНГ (расчёты в рублях). Цены на сталь в РФ стабильны. Потребление стали в РФ +8% в 1 полугодии 2023. Стройка основной драйвер (инфраструктура в том числе). Накапливают кэш. Приостановили временно(!) выплату дивидендов. Постоянно подчёркивают, что по …