Увеличиваю долю акций. Тревожные события выходных завершились, не оказав негативного влияния на экономику. Сургут с прошлой покупки вырос почти на 10%. Но я докупаю всё равно. Если всё сложится хорошо, следующим летом Сургут может выплатить 9 руб дивами на привилегированные акции.
За Сегежой продолжаю внимательно следить, хоть её и нет в портфеле. Компания интересна, потому что если ей удастся избежать банкротства, акции могут сильно вырасти. На конференции Смартлаба Сегежа рассказала много интересного, делюсь своими заметками. Что с продажами сейчас Данные раскрывают пока только за 1 квартал. Объясняют, что сейчас 63% выручки от экспорта. В спокойные времена …
Сегежа. Будут ли расти акции, как компания видит выход из кризиса Читать далее »
В видео новости по портфелю. Отвечаю на вопрос как удалось разогнать основной портфель. Покупаю Новатэк и рассказываю о планах по неспешному увеличению доли акций.
Объясняю, почему добавляю Сургутнефтегаз-п. И даю комментарии по акциям в портфеле и по структуре портфеля.
Впервые такой длинный выпуск. Кому интересны только вопросы — тайм-коды в видео есть. 00:15 Рынок никак не может скорректироваться00:38 Почему рынок выкупают01:10 Портфель растёт01:25 Лукойл планирую держать02:05 Лесенка работает02:35 Текущая структура портфеля02:50 Пополнение и покупка05:10 Не хочу покупать облигации Сегежи05:33 Портфель после покупок05:55 Тех анализ06:20 Активный подход, а не пассивное инвестирование06:52 Почему сейчас только Мосбиржа07:30 …
38. Мой публичный портфель, коррекция на рынке и ответы на вопросы. Читать далее »
На что нужно обратить внимание: Теперь про негатив Роснефть об этом не пишет, но мы всё видим. Выручка упала. А прибыль выросла. Как так? Маржинальность рекордная. Роснефть так и пишет: «Маржа EBITDA достигла рекордных 36,7%». Откуда? Теперь всегда будет так? Нет, так будет не всегда. Роснефть по ВСТО продавала нефть в Китай без всяких дисконтов (почти …
Сильные цифры от Роснефти за 1 кв 2023. Риски для Башнефти. И незамеченный негатив Читать далее »
Коротко о компании Сегежа — одна из крупнейших лесопромышленных компаний РФ. Вертикально интегрированный холдинг полного цикла: от лесозаготовки до глубокой переработки древесины и реализации конечной продукции. Компания-экспортёр, больше половины выручки в валюте. С 2022 года находится под санкциями ЕС. Раньше этот рынок был ключевым, на него были заточены продажи и логистика. Сейчас Сегежа продолжает проводить …
Обзор компании Сегежа. Почему падает? Есть ли надежда на рост? Читать далее »
Роснефть — одна из моих актуальных инвест-идей. Я держу её в своём публичном портфеле. Как мы уже разбирали в блоге, компания лучше прочих подготовилась к санкциям и эмбарго. У них и труба в ЕС (не под санкциями, не под «потолком»), и труба в Китай (продают по долгосрочным контрактам без скидок), и свой теневой танкерный флот. …
Результаты Роснефти за 3 кв 2022. Краткий разбор отчёта Читать далее »
Статья будет длинная. Надеюсь, интересная. Неоднократно в блоге поднимали вопрос по этим двум компаниям, хочу в одной статье всё обобщить. Будет грустный рассказ про стратегический просчёт на триллионы рублей. Две госкомпании. Но как по-разному они управляются. Качество менеджмента — то, что сильно их различает. Принято считать, что госкомпании всегда управляются плохо. Но мы знаем примеры, …
Газпром vs Роснефть. Или история про стратегический просчёт Читать далее »
Недавно мы разбирали, сможет ли Роснефть справиться с эмбарго со стороны ЕС. Кажется, что Роснефть подготовилась к такому повороту событий лучше прочих российских экспортёров углеводородов. Лично у меня нет сомнений в том, что Роснефть справится и выживёт. Но инвесторов просто выживание компании не устроит. Нам важно понять, сможет ли расти цена акций в новых непростых условиях. Будем разбираться …
Справедливая стоимость акций Роснефти. Будет ли реализован Восток Ойл? Читать далее »