Все, кто в первые дни торгов не смог купить акции по 600+, теперь могу быть довольны. Всем предложат акции по 550. Акций на этот раз будет достаточно: ещё столько же или даже в 2 раза больше. Из плюсов: Если кто-то планировал долгосрочно добавлять Астру в портфель, теперь уже можно взять калькулятор и внимательно всё рассчитать. …
Ребята из Астры просто красавцы. Самое время для SPO Читать далее »
На первый взгляд на графике мы видим стагнацию по чистой прибыли за последние 1,5 года: С другой стороны, мы знаем условия, в которых банк работает сегодня — ставка ЦБ 16%. Важное достижение — удалось переломить негативный тренд по чистым процентным доходам: Депозиты дорожают, но кредиты тоже. Прогнозы, что народ испугается дорогих кредитов, не сбылись. Наши …
Вторая половина года — это уже скоро. Летом вероятна дефляция, а осенью будет эффект от высокой базы по инфляции от прошлого года.Исхожу из того, что ЦБ всё-таки начнёт ставку понижать в этом году, пусть и не такими быстрыми темпами, как хотелось бы.Доходность по длинным ОФЗ уже 13,5%. Это не сильно ниже доходности по фонду ликвидности. …
Сургутнефтегаз-п есть у меня в портфеле. Идея была дождаться информации по дивидендам и закрыть позицию. Идея уже сработала, доходность получилась больше 50%. Пора продавать? Размер ожидаемых дивидендов оказался значительно лучше моих прогнозов: по уставу на префы ждём 12,3 руб. на акцию, дивидендная доходность 18%. Из негатива: В теории, акции уже можно продавать. Но если продать …
Что делать с акциями Сургутнефтегаза после отчёта? Читать далее »
Новатэк и череда неудач: Новатэк перестал быть компанией роста. Теперь для оценки бизнеса стоит ориентироваться на дивиденды. Дивидендная доходность в 7% при ставке ЦБ в 16% не оставляет шансы на рост акций. Ранее писала, что дешевле 1200 руб к акциям можно начать присматриваться. В новых условиях акции Новатэка дороже 1000 руб мне не интересны.
В общем, все, абсолютно все ждут снижение ставки как Второе Пришествие. Вся конструкция держится на том, что ЦБ дрогнет и обязательно начнёт ставку понижать. Уже вот-вот, осталось немного продержаться. А в это время ЦБ видит высокую потребительскую и деловую активность, хороший спрос на кредиты, низкую безработицу, рост ВВП выше прогнозов и инфляцию, которая не спешит …
Наблюдаю за капитуляцией на рынке длинных ОФЗ. Минфин считает, что нужно занимать, пока дают. Тем более всего под какие-то 13.5% на долгосрок. Ему ставка кажется низкой, фиксированный купон на флоутеры не меняет.Рынок акций делает вид, что ничего не происходит, его это не касается. Главная интрига 2024: проиграет ли рынок акций депозиту? 00:08 Доходность публичного портфеля00:16 …
Выборы закончились, никакой конспирологии, всё логично: до выборов придерживаем негатив, а после — достаём то, что приходилось откладывать. Можно и ПИФам разрешить ребалансировку устроить. Расти рынку тяжело. На фоне капитуляции длинных ОФЗ всё сложнее делать вид, что акции и облигации не связаны друг с другом. Это — сообщающиеся сосуды, дивергенция однажды уйдёт. Кстати, банки считают, …
На рынке небольшая коррекция, примета сработала Читать далее »
Акций Сбера у меня в портфеле нет, но слежу за компанией внимательно. Для меня главный вопрос: являются ли акции Сбера привлекательнее длинных ОФЗ? В феврале Сбер заработал 120,4 млрд руб. Если бы не 29-й день, было бы 116,25 млрд руб. Греф обещал заработать в 2024 больше, чем в 2023. За 2 месяца получилось 235,5 млрд …
Отчёт Сбера за февраль 2024. Сомнений по выполнению плана стало больше Читать далее »
Правительство прорабатывает повышение налога на прибыль компаний с 20% до 25%, сообщил Bloomberg и подтвердил источник Forbes, ознакомившийся с проектировками правительства. Ранее я разбирала бюджет. Государству нужно найти новые 6 трлн руб. 3 трлн в планах собрать с нефтегаза, надо ещё 3: И вот 1.2 трлн нашли: Только за счет повышения налога на прибыль правительство …