В целом радует очередное IPO. Это — качественный актив. Нашему рынку нужны подобные активы. Теперь по сути: Покупать долгосрочно стоит только в том случае, если верите менеджменту. Обещают удвоить кол-во клиентов и поднять ROE до 30%. Перед IPO не смоги, но в будущем обязательно смогут. Риски высокие — в потребах может многое пойти не по …
Стоит ли участвовать в IPO МТС Банка? Коротко Читать далее »
Обзор длиннее обычного. Столько всего нужно рассказать. Не получается сейчас делать видео раз в неделю. Надеюсь в будущем вернусь в прежний график. В комментариях просили мнение по SPO Астры, в видео рассказываю про Астру. Наконец новая инвест-идея. Объясняю, почему Яндекс стоит недорого. Я с его бизнесом знакома очень хорошо. Подробный обзор по Яндексу скоро уже …
Ранее я писала, что акции Яндекса не интересны для инвестирования из-за неопределённости, связанной с разделением бизнеса. Попробуем разобраться, насколько интересен Яндекс после переезда. Яндекс — одна из моих самых любимых компаний на российском рынке. Кто следит за моим блогом давно, знают, что у меня есть бизнес, как раз связанный с Яндексом. Я и Яндекс У …
Прогноз по российскому рынку IT на память (от Strategy Partners): По плану объём рынка в сегменте ОС в 2024 году — 17 млрд руб. Если Астра сохранит долю, то только с ОС она получит около 13 млрд выручки. Рост рынка ОС к 2030 году в 6,5 раз… Впечатляет, конечно.
Все, кто в первые дни торгов не смог купить акции по 600+, теперь могу быть довольны. Всем предложат акции по 550. Акций на этот раз будет достаточно: ещё столько же или даже в 2 раза больше. Из плюсов: Если кто-то планировал долгосрочно добавлять Астру в портфель, теперь уже можно взять калькулятор и внимательно всё рассчитать. …
Ребята из Астры просто красавцы. Самое время для SPO Читать далее »
На первый взгляд на графике мы видим стагнацию по чистой прибыли за последние 1,5 года: С другой стороны, мы знаем условия, в которых банк работает сегодня — ставка ЦБ 16%. Важное достижение — удалось переломить негативный тренд по чистым процентным доходам: Депозиты дорожают, но кредиты тоже. Прогнозы, что народ испугается дорогих кредитов, не сбылись. Наши …
Вторая половина года — это уже скоро. Летом вероятна дефляция, а осенью будет эффект от высокой базы по инфляции от прошлого года.Исхожу из того, что ЦБ всё-таки начнёт ставку понижать в этом году, пусть и не такими быстрыми темпами, как хотелось бы.Доходность по длинным ОФЗ уже 13,5%. Это не сильно ниже доходности по фонду ликвидности. …
Сургутнефтегаз-п есть у меня в портфеле. Идея была дождаться информации по дивидендам и закрыть позицию. Идея уже сработала, доходность получилась больше 50%. Пора продавать? Размер ожидаемых дивидендов оказался значительно лучше моих прогнозов: по уставу на префы ждём 12,3 руб. на акцию, дивидендная доходность 18%. Из негатива: В теории, акции уже можно продавать. Но если продать …
Что делать с акциями Сургутнефтегаза после отчёта? Читать далее »
Новатэк и череда неудач: Новатэк перестал быть компанией роста. Теперь для оценки бизнеса стоит ориентироваться на дивиденды. Дивидендная доходность в 7% при ставке ЦБ в 16% не оставляет шансы на рост акций. Ранее писала, что дешевле 1200 руб к акциям можно начать присматриваться. В новых условиях акции Новатэка дороже 1000 руб мне не интересны.
В общем, все, абсолютно все ждут снижение ставки как Второе Пришествие. Вся конструкция держится на том, что ЦБ дрогнет и обязательно начнёт ставку понижать. Уже вот-вот, осталось немного продержаться. А в это время ЦБ видит высокую потребительскую и деловую активность, хороший спрос на кредиты, низкую безработицу, рост ВВП выше прогнозов и инфляцию, которая не спешит …