Роснефть — рекордный 2023 год. Стоит ли держать акции?

/ / Оставьте комментарий

По прибыли год получился рекордным: По дивидендам тоже ждём рекорд. За второе полугодие должны направить ещё 29 руб на дивиденды, итого по году получится 59,77 руб. При этом по выручке стагнация (рост ниже инфляции): Слабая выручка из-за сделки ОПЕК+ и торговых ограничений. Маржинальность бизнеса получилась отличной (чистая прибыль неплохо выросла на фоне стагнирующей выручки), но …

Роснефть — рекордный 2023 год. Стоит ли держать акции? Читать далее »

Коротко по заседанию ЦБ 16 февраля 2024

/ / Оставьте комментарий

Из неприятного — повысили среднюю ставку на 2024 до 13.5-15.5% (сразу на 1 п.п.). ЦБ про ставку: При таких условиях получить среднюю по году в 13,5% непросто. Нужно либо начать понижать раньше, либо во 2-м полугодии понижать быстро. Одновременно не получается. На фото — моя попытка рассчитать, как это может выглядеть. Негативный сценарий — закончить …

Коротко по заседанию ЦБ 16 февраля 2024 Читать далее »

71. Публичный портфель +27%. Какие акции купить сейчас. ЦБ пока не может победить инфляцию

/ / Оставьте комментарий

Часто спрашивают, какие акции купить. Я не вижу в акциях сильный идей, держу облигации. Но всё равно регулярно задают вопросы. С 2:48 рассказываю про идеи в акциях (если бы портфель состоял только из акций). Инфляция пока не замедляется. В текущих условиях не вижу смысла спешить с покупкой акций. Буду внимательно слушать, что Набиуллина скажет завтра …

71. Публичный портфель +27%. Какие акции купить сейчас. ЦБ пока не может победить инфляцию Читать далее »

Если вы не участвовали в IPO Диасофт, вы ничего не потеряли

/ , / Оставьте комментарий

Можно сказать, что акции никто не получил: Аллокации по розничным инвесторам были распределены следующим образом:— для заявок 0 — 50 000 руб. — 1 акция;— для заявок 50 000 — 500 000 руб. — 2 акции;— для заявок 500 000 — 1 000 000 руб. — 3 акции; Заявка на 1 млн — 3 акции …

Если вы не участвовали в IPO Диасофт, вы ничего не потеряли Читать далее »

Стоит ли участвовать в IPO Диасофт?

/ , / Оставьте комментарий

Коротко о компании Компания позиционирует себя как ведущий российский разработчик корпоративного программного обеспечения. По факту она представлена только в фин секторе — 95% выручки здесь. До 2022 года бизнес рос медленно. Банки предпочитали переходить на собственные разработки (Сбер как пример). А прочие использовали западный софт. Набиуллина последовательно отзывала лицензии у банков, сокращала и без того …

Стоит ли участвовать в IPO Диасофт? Читать далее »

Снова 115 млрд прибыли от Сбера в январе 2024

/ / Оставьте комментарий

Сбер третий месяц подряд получает чистую прибыль в 115 млрд руб. Стабильность — признак мастерства. Прибыль выше, чем в январе прошлого года. Но рост ниже инфляции. В ноябре и декабре вообще было падение прибыли год к году. Цифры нельзя назвать оптимистичными. Скорее нейтральными. Для декабря 115 млрд прибыли были хорошим результатом (из-за рекордных операционных расходов). …

Снова 115 млрд прибыли от Сбера в январе 2024 Читать далее »

70. Публичный портфель +32%. Облигации МВидео. Инфляция и ЦБ. IPO Диасофт. Летний дивидендный сезон

/ / Оставьте комментарий

Микрофон не включился, звук не очень хороший. Но нет времени перезаписать. В видео рассказываю про облигации МВидео. Шалость удалась. Но более длинные выпуски покупать не хочу — у компании всё сложно. Инфляция перестала расти, но всё равно высокая. Население принесло на депозиты рекордную сумму денег, а спрос всё равно высокий. ЦБ в таких условиях не может …

70. Публичный портфель +32%. Облигации МВидео. Инфляция и ЦБ. IPO Диасофт. Летний дивидендный сезон Читать далее »

IPO Диасфот. Короткое мнение

/ , / Оставьте комментарий

Наверное позже сделаю подробный разбор. Презентация красивая: бенефициар санкций, перспективная ниша, прибыль, дивиденды. Стало интересно. Начинаю разбираться. Смотрю на цифры: Среднегодовые темпы роста выручки за последние 3 года — чуть выше 8%. 8% — это инфляция, а не рост бизнеса. Рынок растёт быстрее. Значит, последние 3 года Диасофт терял долю рынка. С другой стороны, ситуация …

IPO Диасфот. Короткое мнение Читать далее »

М.Видео намекает, что облигации в апреле будут успешно погашены

/ , / Оставьте комментарий

У меня есть облигации М.Видео, слежу за компанией внимательно. Кажется, шалость удалась. 4-й квартал 2023 был успешным: М.Видео хвастается: «Общие продажи (GMV) Группы в 4 квартале 2023 года выросли на 43% год к году до 181,1 млрд рублей. Это новый рекорд по объему квартальных продаж за всю историю Группы». Самое интересное для здесь: В четвёртом квартале рост EBITDA год к году составит не менее 90%. В целом …

М.Видео намекает, что облигации в апреле будут успешно погашены Читать далее »