Заметки по Астре после конференции Смартлаба
Что смущает в акциях: В общем, нужно внимательно следить за темпами роста во втором полугодии.
Газпром ожил и пошёл в последний бой. Кучно выходит позитив
Осталось дождаться новостей про отмену НДПИ, начало переговоров Украины с РФ, и станет совсем хорошо. Дорого ли стоит Газпром по 120? Традиционно в мирное время эти уровни были хорошей точкой входа с целью на 150. Но Газпром сегодня уже не тот: Поэтому за Газпромом я пока наблюдаю со стороны.
Годовой план ЦБ по инфляции выполнен за полгода
За период с 25 июня по 1 июля 2024 г. индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100,66%, с начала июля – 100,50%, с начала года – 104,51% Факт уверенно превзошёл прогноз, годовая инфляция ускорилась до 9,13%. Это много. На мой взгляд, ЦБ уже опоздал с повышением ставки. На прошлом заседании Набиуллина объясняла, что пик …
Годовой план ЦБ по инфляции выполнен за полгода Читать далее »
Индекс облигаций растёт несколько дней подряд, но это фальшстарт
Покупка длинных ОФЗ скоро станет основной идеей на нашем рынке. Идея очевидная, лежит на поверхности, всё больше людей хотят поучаствовать. Облигации уже неплохо упали, уже дают неплохую доходность, рынок ждёт сигнала о том, что дно пройдено. Давно индекс не рос 4 дня подряд: Но я не вижу поводов для радости. Текущий прогресс — результат непростых …
Индекс облигаций растёт несколько дней подряд, но это фальшстарт Читать далее »
Почему с инфляцией действительно проблемы, откуда риск повышения ставки ЦБ в июле
Я ждала, что ЦБ поднимет ставку уже в июне. Но не случилось. Зато теперь ЦБ угрожает поднять ставку на следующем заседании в июле. И есть серьёзные основания ставку повышать. Почему с инфляцией действительно беда, можно увидеть на этом графике: В декабре прошлого года ЦБ поднял ставку до 16%. Резкий рост инфляции прекратился, она даже начала …
Почему с инфляцией действительно проблемы, откуда риск повышения ставки ЦБ в июле Читать далее »
81. Публичный портфель +%3. Коррекция на рынке: падают и акции, и облигации, и валюта. Что делать?
Рассказываю о текущей коррекции на рынке, почему сейчас не так много вариантов для инвестирования. Ну и грущу вместе со всеми из-за инфляции, конечно. Там действительно проблемы, в видео объясняю в чем дело. 00:04 Коррекция на рынке00:34 Текущая доходность портфеля00:55 Почему рубль укрепляется, что делать01:52 Крепкий рубль не помогает инфляции02:42 Почему с инфляцией действительно проблемы04:40 Пополняю …
Обзор отчетности Астры за 1 кв 2024
Астра интересна тем, что это — одна из самых быстрорастущий компаний на нашем рынке. При текущей ставке ЦБ конкуренцию по доходности облигациям могут составить только быстрорастущие компании. Астра хочет быть среди таких. Астра не отказывается от своей цели по увеличению бизнеса в 3 раза за 2 года: Чтобы выполнить цель, нужно расти на 70% в …
80. Публичный портфель +5,5% Коррекция на рынке акций. ЦБ собирается повысить ставку
Короткий обзор по портфелю. Наконец что-то интересное на рынке происходит. Из-за распродажи на рынке акций портфель в мае показал доходность -1,2%. Лучше рынка, но неприятно всё равно. Фонд ликвидности и короткие облигации не смогли уберечь портфель от падения акций и длинных облигаций. Ждём завтрашнее решение ЦБ по ставке. Крунейшие банки настолько уверены в повышении, что …
80. Публичный портфель +5,5% Коррекция на рынке акций. ЦБ собирается повысить ставку Читать далее »
Коррекция на рынке. Кто виноват и что делать?
Причина коррекции не важна. В обзорах я рассказывала, что индексы акций и облигаций сильно разошлись. Инвесторы делали вид, что рынки не связаны. Рано или поздно отрезвление и сближение индексов должно было случиться. График 1: за последний месяц рынок акций падает быстрее рынка облигаций: Акции росли на ожиданиях быстрого снижения ставки ЦБ. Но ЦБ не справился. …
Коррекция на рынке. Кто виноват и что делать? Читать далее »
Новые налоги, инфляция и ставки ЦБ
Наконец есть цифры по налогам, можно оценить влияние на рынок акций: Инвесторы начали что-то подозревать, наконец на рынке какие-то намёки на коррекцию появились. При этом сильное падение рынка не жду — денег у людей на руках много. А впереди дивидендный сезон. Грустно, что ЦБ даже с 16-й ставкой не смог остановить рост цен. Кредитование, кстати, …