- В публичном портфеле валютные облиги продолжаю держать. Не планирую ничего трогать. Счет маленький, комиссия за сделку огромная, суетиться себе дороже. Там валюта и рубли примерно 50/50.
- В публичном портфеле мне всё нравится, кроме постоянно укрепляющегося рубля. Всю дорогу портит доходность (в моменте там 13,55%). Но падение рубля неизбежно как второе пришествие, поэтому сижу без суеты.
- Основным портфелем управляю активнее. Там сейчас 100% рублевых облиг. Срочно возвращать валюту не вижу смысла. Рубль обязательно упадёт, но почему сейчас?
- В моменте всё работает на крепкий рубль. Слишком высокие цены на нефть, слишком долго перекрыт пролив, слишком высок накопленный урон мировым запасам. Экспортная выручка всё ещё огромная, риски эскалации никуда не ушли. Однажды всё поменяется, но пока так.
- Для ухода в валюту нужен триггер. Например, стабильный мир с Ираном. Если открытое судоходство продержится хотя бы месяц, можно ждать обвала доходов от экспорта.
- Еще вариант — бюджетное правило. Надо следить за действиями ЦБ. Стакан тонкий, ЦБ может в одно лицо ситуацию перевернуть. Но это если будет желание. Желания нет. Видимо, крепкий рубль помогает бороться с инфляцией, а это для ЦБ приоритет. Низкая инфляция важнее роста ВВП и доходов экспортеров.
- В общем, если хочется больше развлечений, можно внимательно следить и за Ираном, и за ЦБ. А если не хочется, то портфель 50/50 всё отлично смотрится. Рубль сегодня крепче, чем был до начала санкций. Ситуация ненормальная, рано или поздно всё починится.