Не знаю, почему так сильно скачет доходность портфеля по Пульсу: на позапрошлой неделе 27%, на прошлой неделе 31%, сегодня 15,7%. В портфеле в основном облигации, если смотреть на динамику по месяцам, таких скачков нет. Что-то действительно у Пульса с формулой. Но работаем с тем, что есть. В целом, текущая доходность портфеля и должна быть чуть …
В прошлом году Новатэк был у меня в портфеле. С момента продажи акции заметно подешевели. Хочу обновить обзор и решить, стоит ли в 2024 году возвращать компанию в свой портфель. В 2022 году Новатэк был отличной инвест-идеей. Акции стоили дешевле 1000 рублей, Газпром и ЕС окончательно разругались, разводились и били трубы посуду. Прекрасное было время: …
Почему падает Новатэк? Стоит ли покупать в 2024 году? Читать далее »
Инвесторов пытаются напугать санкциями. Видимо, не только я хочу встретить летний дивидендный сезон в акциях. Инвесторы почему-то не хотят пугаться. Жаль. Видимо, после того, что нашему рынку пришлось пережить, пугливых не осталось. Интересных цен на акции не вижу. Может быть на выходных что-то такое расскажут, что расстроит рынок (сомневаюсь). Но пока в облигациях такая доходность, …
По прибыли год получился рекордным: По дивидендам тоже ждём рекорд. За второе полугодие должны направить ещё 29 руб на дивиденды, итого по году получится 59,77 руб. При этом по выручке стагнация (рост ниже инфляции): Слабая выручка из-за сделки ОПЕК+ и торговых ограничений. Маржинальность бизнеса получилась отличной (чистая прибыль неплохо выросла на фоне стагнирующей выручки), но …
Роснефть — рекордный 2023 год. Стоит ли держать акции? Читать далее »
Зафиксирую мысли после заседания ЦБ: В общем, мне кажется, я уже могу пойти на работу в ЦБ. Мне в этой жизни уже всё понятно: в любой ситуации нужно повышать ставку.
Из неприятного — повысили среднюю ставку на 2024 до 13.5-15.5% (сразу на 1 п.п.). ЦБ про ставку: При таких условиях получить среднюю по году в 13,5% непросто. Нужно либо начать понижать раньше, либо во 2-м полугодии понижать быстро. Одновременно не получается. На фото — моя попытка рассчитать, как это может выглядеть. Негативный сценарий — закончить …
Часто спрашивают, какие акции купить. Я не вижу в акциях сильный идей, держу облигации. Но всё равно регулярно задают вопросы. С 2:48 рассказываю про идеи в акциях (если бы портфель состоял только из акций). Инфляция пока не замедляется. В текущих условиях не вижу смысла спешить с покупкой акций. Буду внимательно слушать, что Набиуллина скажет завтра …
Можно сказать, что акции никто не получил: Аллокации по розничным инвесторам были распределены следующим образом:— для заявок 0 — 50 000 руб. — 1 акция;— для заявок 50 000 — 500 000 руб. — 2 акции;— для заявок 500 000 — 1 000 000 руб. — 3 акции; Заявка на 1 млн — 3 акции …
Если вы не участвовали в IPO Диасофт, вы ничего не потеряли Читать далее »
Коротко о компании Компания позиционирует себя как ведущий российский разработчик корпоративного программного обеспечения. По факту она представлена только в фин секторе — 95% выручки здесь. До 2022 года бизнес рос медленно. Банки предпочитали переходить на собственные разработки (Сбер как пример). А прочие использовали западный софт. Набиуллина последовательно отзывала лицензии у банков, сокращала и без того …
Сбер третий месяц подряд получает чистую прибыль в 115 млрд руб. Стабильность — признак мастерства. Прибыль выше, чем в январе прошлого года. Но рост ниже инфляции. В ноябре и декабре вообще было падение прибыли год к году. Цифры нельзя назвать оптимистичными. Скорее нейтральными. Для декабря 115 млрд прибыли были хорошим результатом (из-за рекордных операционных расходов). …
Снова 115 млрд прибыли от Сбера в январе 2024 Читать далее »