39. Обзор публичного портфеля. Покупаю Сургутнефтегаз-п. Нужно больше акций. Новатэк, Сбер, Лукойл
Объясняю, почему добавляю Сургутнефтегаз-п. И даю комментарии по акциям в портфеле и по структуре портфеля.
38. Мой публичный портфель, коррекция на рынке и ответы на вопросы.
Впервые такой длинный выпуск. Кому интересны только вопросы — тайм-коды в видео есть. 00:15 Рынок никак не может скорректироваться00:38 Почему рынок выкупают01:10 Портфель растёт01:25 Лукойл планирую держать02:05 Лесенка работает02:35 Текущая структура портфеля02:50 Пополнение и покупка05:10 Не хочу покупать облигации Сегежи05:33 Портфель после покупок05:55 Тех анализ06:20 Активный подход, а не пассивное инвестирование06:52 Почему сейчас только Мосбиржа07:30 …
38. Мой публичный портфель, коррекция на рынке и ответы на вопросы. Читать далее »
Сильные цифры от Роснефти за 1 кв 2023. Риски для Башнефти. И незамеченный негатив
На что нужно обратить внимание: Теперь про негатив Роснефть об этом не пишет, но мы всё видим. Выручка упала. А прибыль выросла. Как так? Маржинальность рекордная. Роснефть так и пишет: «Маржа EBITDA достигла рекордных 36,7%». Откуда? Теперь всегда будет так? Нет, так будет не всегда. Роснефть по ВСТО продавала нефть в Китай без всяких дисконтов (почти …
Сильные цифры от Роснефти за 1 кв 2023. Риски для Башнефти. И незамеченный негатив Читать далее »
Обзор компании Сегежа. Почему падает? Есть ли надежда на рост?
Коротко о компании Сегежа — одна из крупнейших лесопромышленных компаний РФ. Вертикально интегрированный холдинг полного цикла: от лесозаготовки до глубокой переработки древесины и реализации конечной продукции. Компания-экспортёр, больше половины выручки в валюте. С 2022 года находится под санкциями ЕС. Раньше этот рынок был ключевым, на него были заточены продажи и логистика. Сейчас Сегежа продолжает проводить …
Обзор компании Сегежа. Почему падает? Есть ли надежда на рост? Читать далее »
Результаты Роснефти за 3 кв 2022. Краткий разбор отчёта
Роснефть — одна из моих актуальных инвест-идей. Я держу её в своём публичном портфеле. Как мы уже разбирали в блоге, компания лучше прочих подготовилась к санкциям и эмбарго. У них и труба в ЕС (не под санкциями, не под «потолком»), и труба в Китай (продают по долгосрочным контрактам без скидок), и свой теневой танкерный флот. …
Результаты Роснефти за 3 кв 2022. Краткий разбор отчёта Читать далее »
Газпром vs Роснефть. Или история про стратегический просчёт
Статья будет длинная. Надеюсь, интересная. Неоднократно в блоге поднимали вопрос по этим двум компаниям, хочу в одной статье всё обобщить. Будет грустный рассказ про стратегический просчёт на триллионы рублей. Две госкомпании. Но как по-разному они управляются. Качество менеджмента — то, что сильно их различает. Принято считать, что госкомпании всегда управляются плохо. Но мы знаем примеры, …
Газпром vs Роснефть. Или история про стратегический просчёт Читать далее »
Справедливая стоимость акций Роснефти. Будет ли реализован Восток Ойл?
Недавно мы разбирали, сможет ли Роснефть справиться с эмбарго со стороны ЕС. Кажется, что Роснефть подготовилась к такому повороту событий лучше прочих российских экспортёров углеводородов. Лично у меня нет сомнений в том, что Роснефть справится и выживёт. Но инвесторов просто выживание компании не устроит. Нам важно понять, сможет ли расти цена акций в новых непростых условиях. Будем разбираться …
Справедливая стоимость акций Роснефти. Будет ли реализован Восток Ойл? Читать далее »
Как будет работать Роснефть после эмбарго со стороны ЕС
Эмбарго со стороны ЕС всё ближе. Разберём этот напряжённый момент подробнее. Структура экспорта Роснефти и доля ЕС Роснефть имеет неплохую диверсификацию рынков сбыта нефти. На конец 2021 год структура была следующей: Из презентации Роснефти Таким образом, даже полная потеря рынка ЕС не станет катастрофой для Роснефти. Как Роснефть поставляет нефть в ЕС Но насколько вероятна потеря …
Как будет работать Роснефть после эмбарго со стороны ЕС Читать далее »
Одна из лучших инвест-идей на рынке РФ — Новатэк
Почему мне нравится Новатэк Судя по всему, Газпром решил этой зимой устроить настоящий энергокризис в Европе. Для Новатэка это означает следующее: Значит, компания продолжит зарабатывать. В следующем году планируется запуск первой линии Артик СПГ 2: Михельсон: «С финансированием проблем нет, технические вопросы практически все знаем, как решить. Пуско-наладочные работы на первой линии выполнены где-то на …
Одна из лучших инвест-идей на рынке РФ — Новатэк Читать далее »